安徽国资“入主”新安银行，国资“收编”成民营银行新出路？

今年以来，多家民营银行迎来国资入股。

11月28日，国家金融监管总局挂出批复文书，同意合肥兴泰金融控股（集团）有限公司（以下简称“兴泰金控”）、安徽建工集团控股有限公司（以下简称“安徽建工”）、合肥高新建设投资集团有限公司（以下简称“合肥高新”）分别受让新安银行原股东持有的30%、11%、10%的股份。

公开信息显示，兴泰控股、安徽建工、合肥高新均为地方国有企业。因此，若股权成功转让，新安银行将被安徽地方国资入主，持股比例达51%。

从转让方来看，新安银行的股东自身面临了较大压力。以本次转让30%股权的安徽省南翔贸易（集团）有限公司（以下简称“南翔集团”）为例，目前，南翔集团面临较大的经营压力，公告数据显示，该公司2023年净亏损19.81亿元，今年前三季度，净利润亏损超3亿元。

与此同时，新安银行自身的经营状况亦不容乐观。数据显示，截至2023年末，该行资产规模缩减至192.91亿元，同比下降17.61亿元，降幅达8.37%，在已公布数据的18家民营银行中排名垫底。

值得注意的是，新安银行的股权转让并非个例。今年以来，多家民营企业正纷纷寻求退出曾费尽心力加入的民营银行阵营，导致国资不断在股权市场上接手。

民企股东“大撤退”

新安银行从全民营身份转换成国资控股。

11月28日，国家金融监督管理总局公布了关于新安银行变更股权事宜的批复，同意兴泰金控、安徽建工、合肥高新分别受让新安银行30%、11%、10%股权。

其中，兴泰金控受让南翔集团持有的新安银行6亿股股份，安徽建工受让安徽中辰投资控股有限公司（以下简称“中辰投资”）持有的新安银行1.2亿股股份，受让合肥华泰集团股份有限公司（以下简称“合肥华泰”）持有的新安银行1亿股股份，合肥高新受让安徽金彩牛实业集团有限公司（以下简称“金彩牛实业”）持有的新安银行1.8亿股股份，受让合肥华泰持有的新安银行0.2亿股股份。

据了解，兴泰金控由合肥市国资委100%控股，安徽建工由安徽国资委及其全资子公司100%控股，合肥高新则由合肥高新技术产业开发区管理委员会100%控股。这意味着，若本次股权转让最终落地，兴泰金控将接替南翔集团成为新安银行第一大股东，安徽地方国资合计持有新安银行股份将达51%。

除了新安银行外，今年以来，还有两家民营银行迎来地方国资股东。8月12日，国家金融监督管理总局发布了裕民银行变更股权事宜的批复，同意南昌金融控股有限公司（下称“南昌金控”）受让正邦集团有限公司（下称“正邦集团”）持有的裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金控取代正邦集团成为裕民银行的第一大股东，持股比例为30％。这也意味着，地方国资首度成为民营银行第一大股东。

而不久前，由“新希望系”及“小米系”等共同出资设立的新网银行也迎来了国资股东。11月12日，持有新网银行15%股权的红旗连锁发布了关于实际控制人、第二大股东协议转让公司股份完成过户暨控制权变更的公告。转让完成后，四川国资委控股的四川商投投资有限责任公司成为红旗连锁的实际控制人，也成为新网银行15%股权的“主人”。

成败皆股东

股东自身发展状况不佳无疑是民营银行股权变更的重要原因。

以本次转让新安银行30%股权的南翔集团为例，据了解，安徽前首富余渐富的南翔集团以商贸物流产业为主业，已成功建立“光彩大市场”、“商贸物流城”、“文化特色街区”三类产品体系，并逐步涉足房地产、金融领域。

不过，激进的扩张也让南翔集团跌入了巨额亏损的泥潭。据南翔集团的债券年报披露，受投资性房地产公允价值变动影响，该公司2023年度净亏损高达19.81亿元，金额达到上年末净资产的37.64%。

2024年前三季度，这一现象仍未好转，报告期内，累计净亏损为3.03亿元，相比去年同期扩大了273.15%。截至2024年9月末，该公司货币资金为0.63亿元，而短期借款却达到了9.44亿元，偿债压力大。

事实上，不同于城商行、农商行等，民营银行的发展极为依靠股东赋能。比如，背靠腾讯的微众银行在业务发展中充分发挥腾讯体系的流量优势，个人客户数实现快速增长，目前已累计服务近4亿个人客户，接近国有大行。而面临经营困难的股东不仅没有能力赋能，反而拖累了民营银行发展。

数据显示，2023年末，新安银行资产规模跌破200亿元大关，同比缩减8.37%至192.91亿元，实现营业收入3.26亿元，同比增长0.47%；实现净利润0.44亿元，同比骤降71.76%。在披露年报的18家民营银行中，新安银行营业收入、净利润均倒数第一。

此外，截至2023年底，新安银行不良率1.67%，同比增长0.12个百分点；拨备覆盖率151.62%，同比减少了16.7个百分点。其拨备覆盖率已经逼近150%的监管红线。

值得一提的是，据年报披露，截至2023年末，新安银行关联法人授信余额6.67亿元，涉及关联交易授信客户8户。其中，南翔集团客户授信余额2.68亿元元，占资本金额比10.93%；金彩牛实业客户授信余额2.59亿元，占资本金额比例10.56%；中辰控股客户授信余额1.40亿元，占资本金额比例5.71%。

除了新安银行外，被正邦转让股权的裕民银行同样面临业绩难题。截至目前，裕民银行仍未披露2023年年报踪迹，翻看过往的业绩，2022年该行净利润同比下滑19.03%至0.5亿元。与此同时，不良贷款率由2022年初的0.54%高增至1.24%，增长0.7个百分点，拨备覆盖率则从上年末的542.95%大幅降至331.64%，降幅超200个百分点。

民营银行的“窘境”

除了受到股东因素的不利影响外，民营银行还面临着行业内诸多挑战。

2021年2月，原银保监会明确提出了“严控互联网贷款跨地域经营”的要求。自此之后，除了拥有全线上信贷业务备案许可的4家互联网银行之外，其余民营银行的业务范围均被严格限制在了注册地内。加之民营银行普遍缺乏线下网点，这使得它们在面对城商行、农商行等竞争对手时，“韧性”显得相对较弱。

据国家金融监管总局发布的2024年三季度银行业数据显示，截至三季度末，民营银行的不良贷款余额已达到240亿元，与年初相比增加了41亿元；不良贷款率攀升至1.79%，比年初提高了0.24个百分点；同时，拨备覆盖率下降至224.44%，较年初减少了30个百分点。此外，民营银行的净利润为141亿元，同比减少14亿元，降幅达9.03%；净息差也下降至4.13%，较年初减少了0.26个百分点。

通过对比分析可以发现，在净利润方面，民营银行的表现呈现出明显的下滑趋势。今年一季度、前两季度以及前三季度，民营银行的净利润增速分别为6.25%、-1.94%和-9.03%，由正增长迅速转为负增长，且下滑速度持续加快。这表明当前民营银行的盈利能力正承受着较大压力。

以背靠腾讯的微众银行为例，根据其发布的2024年半年度报告，该行上半年实现营收196.38亿元，同比微降0.03%。回顾过去几年，微众银行的营收增速已经呈现出放缓的趋势。2021年和2022年，该行的营收增速分别为35.8%和31.03%，而到了2023年则下滑至11.3%，今年上半年更是转为负增长。与此同时，微众银行的不良贷款率也有所上升，从2024年初的1.46%增长至6月底的1.65%。

再以背靠美团的亿联银行为例，今年前三季度，该行的存贷款业务均出现了一定程度的下滑。贷款总额比年初减少了38.5亿元，存款总额也减少了45.56亿元。同时，该行前三季度实现营业收入8.93亿元，同比减少11.77%；实现净利润0.14亿元，同比更是大幅减少了80.43%。

需要注意的是，从资本充足率的角度来看，当前民营银行的资本充足率总体偏低，明显低于行业平均水平。数据显示，2023年末，商业银行的平均资本充足率为15.06%，而同期民营银行的资本充足率仅为12.32%。具体来看，有超六成的民营银行资本充足率出现了下降，其中梅州客商银行、北京中关村银行、上海华瑞银行的资本充足率分别下降了2.71个百分点、1.72个百分点和1.62个百分点。

此外，受到股东地域、行业和资产等多重因素的限制，民营银行面临着融资难题。据了解，现阶段不少民营银行从股东方面获得增资难度较大，而国资的入股或将为民营银行带来更为稳定的资金来源和支持。