古茗获IPO备案通知书：上市更近一步，门店数量超过9000家

12月9日，证监会发布《关于Guming Holdings Limited（古茗控股有限公司）境外发行上市备案通知书》。根据通知书，该公司通过境内运营实体古茗科技集团有限公司（下称“古茗”）提交了境外首次公开发行备案材料。

根据天眼查App信息，古茗成立于2018年6月，前身为浙江古茗科技有限公司，位于浙江省台州市温岭市。目前，该公司的注册资本为3.6亿元，法定代表人为王云安，由Guming（Hong Kong）Limited全资控股。

备案通知书显示，古茗拟发行不超过441,176,400股境外上市普通股并在港交所上市。据贝多财经了解，古茗于2024年1月递交招股书，准备在港交所主板上市，高盛、瑞银为其保荐人。

如若顺利，古茗将成为继奈雪的茶（HK:02150）、茶百道（HK:02555）之后又一家在港股上市的奶茶品牌。除此之外，蜜雪冰城、沪上阿姨等也在冲刺上市，霸王茶姬等在已经是“在路上”的状态。

据灼识咨询报告，中国的现制饮品市场正处于蓬勃发展阶段。过去五年的商品销售额（GMV）由2017年的1488亿元增至2022年的4213亿元，复合年增长率为23.1%；预计到2027年，市场GMV将进一步增长至1.03万亿元，预计复合年增长率为19.6%。

其中，大众现制茶饮店市场是中国现制茶饮店市场中规模最大、增长最快的细分市场，GMV由2017年的196亿元增长至2022年的865亿元，预计于2027年将进一步增加至2444亿元，复合年增长率为23.1%，市场份额将增至54.2%。

根据同一资料来源，按2023年的GMV和截至2023年末的门店数量计，古茗是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全球前五大现制饮品品牌。数据显示，古茗2023年的GMV为192亿元，较2022年增长37.2%。

截至2023年末，古茗的门店网络共有9001家，较2022年末增长35%。其中，二线城市及以下门店数占比79%，乡镇门店数占比38%。特别说明的是，古茗在浙江就拥有超2000家门店。

2021年、2022年度和2023年前三季度，古茗的收入分别为43.84亿元、55.59亿元和55.71亿元，净利润分别为2399.2万元、3.92亿元和10.02亿元。按非国际财务报告准则计量，古茗的经调整净利润分别为7.70亿元、7.88亿元和10.45亿元。

2023年，古茗加盟商的单店经营利润为37.6万元，是四线以下城市2022年年度人均可支配收入的逾10倍；单店经营利润率为20.2%，超同期中国大众现制茶饮店市场单店经营利润率的10%至15%。

招股书显示，古茗于2020年完成了6.74亿元的融资，投资方包括美团旗下龙珠及Coatue 34、红杉等。其中，龙珠、Coatue 34的每股成本为2.33元，红杉的每股成本为2.4元，Abbeay Street的每股成本为2.2元。

本次上市前，王云安对古茗的持股比例为43.21%，戚侠持股19.78%，阮修迪持股13.74%，潘萍萍持股2.76%，员工持股平台Thriving Leafbuds、 Nascent Sprouts分别持股3.87%、3.43%。

另外，美团龙珠创始合伙人朱拥华、美团创始人王兴等控制的美兴私募基金（GP）通过北京美茗、北京美岩合计持股8.00%，红杉持股4.00%，Coatue 34持股1.00%，Abbeay Street持股0.20%。

其中，王云安为古茗创始人、董事会主席（即董事长）、执行董事兼首席执行官（CEO），戚侠为该公司执行董事兼总裁，阮修迪、金雅玉、蔡云江（前称“蔡云姜”）为执行董事，李继锋、孟海陵、强宇分别为首席运营官、首席财务官、首席技术官。