加快构建新型算力系统，推动算力、电力协同发展！多只概念股涨停

新型电力系统建设全面提速！

日前，国家发改委等三部门印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》（以下简称《行动方案》）。其中提出，实施一批算力与电力协同项目，统筹开展算力、电力基础设施协同规划布局。

受消息刺激，8月7日，电网设备、虚拟电厂、光通信模块等概念涨幅居前。截至中午收盘，电力板块的迦南智能（300880.SZ）涨超15%，积成电子（002339.SZ）涨9.94%，万胜智能（300882.SZ）涨超7%。此外，华脉科技（603042.SH）等多只光模块概念股也收获涨停。

推动建设新型电力系统

据了解，《行动方案》明确了新型电力系统建设的目标和具体举措。其中提出，要聚焦近期新型电力系统建设亟待突破的关键领域，选取典型性、代表性的方向开展探索，以“小切口”解决“大问题”，提升电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。

《行动方案》同时提到，要实施一批算力与电力协同项目。统筹数据中心发展和新能源资源禀赋，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施协同规划布局。

探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”。提高算力与电力协同运行水平，进一步提高数据中心的绿电占比。积极探索光热发电与风电、光伏发电联营的绿电稳定供应模式。

此外，《行动方案》还提到建设一批共享储能电站、探索应用一批新型储能技术、完善充电基础设施网络布局、建设一批虚拟电厂等措施。

国家能源局表示，未来将进一步深化研究，根据需要出台专项行动的实施方案，高效有序推进各项行动落实落地。

民生证券在最新发布的研报中指出，全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设的必要性日益凸显，此次政策有望推动相关建设全面提速。政策重点提及的“提升算力与电力协同运行水平”，也将加速未来电力与AI的融合。

相关上市公司有望受益

随着新能源产业的快速发展，特别是在我国，风光资源在能源中的占比越来越高，通过使用绿电来实现减碳已成为最直接也是最有效的可持续发展路径。

统计数据显示，2023年3月，我国非化石能源发电装机占比正式超过50%，进入到新能源发电增量超越传统能源的新时代。2023年全年，我国新能源发电量约1.47万亿千瓦时，同比增长23%，占总发电量的15.6%，取得历史性突破。

整体来看，中国不缺电，也不缺绿电，但如何用好绿电，是算力产业需要面临的一个新问题。今年年初，我国首次提出算电协同发展。7月发布的《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》提出，到2025年底，算力电力双向协同机制初步形成，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。

事实上，算电协同一般要从两个角度来诠释。一是算力赋能电力的数字化、智能化发展，强化电力网的调度能力；二是算力基础设施通过统筹布局，分区建设，依据电力网布局来建设算力网络，形成算力和电力之间相互支撑和协同发展的新态势。

在加速推动算力和电力协同发展的背景下，部分拥有相关业务的上市公司有望受益。比如国电南自（600268.SH）在电力、工业、新能源等领域为客户提供配套自动化、信息化产品、集成设备和整体解决方案。产品包括电网自动化产品、电厂自动化产品、信息技术业务产品等。

长期专注于能源技术领域的智光电气（002169.SZ），主营数字能源技术与产品、综合能源服务、能源技术与服务领域产业投资等业务。该公司也可以提供电力信息化产品、储能系统及设备、电网安全与控制等产品。

除此以外，部分拥有核心技术、产品质量过硬的电网设备、虚拟电厂企业也将受益。比如万胜智能、积成电子、长城电工等。其中，万胜智能的产品涉及智慧配网、智慧能源、智慧计量、智慧物联等数字电网相关产业，是国内电能计量领域产业数字化领先企业之一。

据介绍，万胜智能生产的单相智能表、三相智能表在内的智能电表以及集中器、采集器等在内的用电信息采集系统产品，可广泛应用于智能电网建设中的智能用电环节。

长远布局，谋划未来

需要说明的是，在算力中心的运营成本中，约有一半都是用电成本，电力供给的降本增效是获得低价算力的关键所在。解决算力增长和电力消耗之间的矛盾，推动电力和算力协同发展是必由之路。

此前就有业内人士呼吁，构建“两力一体化”发展，从政策导向、路径规划、模式设计、项目落地等方面综合考量，只有全面统筹算力与电力的融合发展，才能更好协调“两力”之间的矛盾。未来，我国将继续发挥基础设施和资源优势，夯实全国算力一体化体系建设的能源根基。

业内人士建议，要拓展对外合作新格局。芯片进不来，就让电力走出去，配合科技企业出海，建立大厂出海先行先试的合作示范，在一带一路沿线布局算力产业，配套国央企及有能力的民企参与到当地的电力基础设施，特别是新能源电力设施的建设中。在企业层面，应从长远角度出发，布局未来，争当新一代弄潮者。